საფონდო ბირჟაზე, საბანკო საქმიანობასა და ვაჭრობაში ფართო მნიშვნელობით გამოიყენება ცნება „მარჟა“. ეს ემყარება იდეას განსხვავებისა გასაყიდი ფასი და წარმოების ღირებულება. მოკლედ, მარგინალი არის გაყიდვების მომგებიანობა. ეს მაჩვენებელი განსაზღვრავს საწარმოს მომგებიანობას. მაღალი მარგინალობა კომპანიის ფინანსურ წარმატებაზე მეტყველებს.
ზღვრის ანალიზი და მისი მიზანი
მარჟის ანალიზს ასევე უწოდებენ გარღვევის გაანგარიშების ანალიზს. ამ ანალიტიკური მიდგომის ფარგლებში გამოიყოფა კონცეფცია "ზღვრული შემოსავალი", რომელიც გამოითვლება როგორც განსხვავება შემოსავლის მოცულობასა და ცვლადი ხარჯების მთლიან მთლიან საწარმოსთვის.
მარჟის ანალიზის ერთ-ერთი ფუნქციაა რეზერვების მდგომარეობისა და დონის ობიექტური შეფასება და მათი გამოყენება წარმოებაში. ამგვარი ანალიზის საფუძველზე მუშავდება რეზერვების მობილიზაციის მეთოდები და მათი ფინანსური მხარდაჭერის შესაძლებლობა.
ზღვრული შემოსავლის კონცეფცია
ზღვრული შემოსავლის ეკონომიკური მნიშვნელობა არის ის, რომ ეს საშუალებას იძლევა დაფაროთ ფიქსირებული ხარჯები და საშუალებას გაძლევთ შექმნათ წმინდა მოგება საწარმოს საქმიანობიდან. ზღვრული შემოსავალი განისაზღვრება, როგორც ზღვრული მოგება, რომელიც საწარმოს შეუძლია მიიღოს თითოეული ტიპის პროდუქტის წარმოებისა და რეალიზაციის შედეგად.
ზღვრული შემოსავლის კონცეფცია კარგად შეესაბამება მენეჯმენტის სისტემას და ხარჯების აღრიცხვის მეთოდებს. ამ სისტემის არსი იმაში მდგომარეობს, რომ თვითღირებულებას მხოლოდ პირდაპირი ხარჯები მიეკუთვნება. ზედნადები ხარჯები, რომლებიც პირდაპირ არ არის დამოკიდებული გაყიდვების მოცულობაზე, არ შედის ღირებულების ფასში, პერიოდულად ჩამოწერილი ფინანსური შედეგისთვის. კონცეფციის თანახმად, ყველაზე ზუსტი გაანგარიშება არ არის ის, რომელიც მოიცავს შრომის ინტენსიური გაანგარიშებისა და ხარჯების განაწილების შემდეგ გაწეულ ხარჯებს, არამედ ის, რომელიც მოიცავს იმ ხარჯებს, რომლებიც უზრუნველყოფს კონკრეტული პროდუქტის გამოშვებას.
საწარმოს პრაქტიკაში ხშირად ჩნდება სიტუაცია, როდესაც წარმოებული პროდუქციის ასორტიმენტში შედის დაბალი და თუნდაც უარყოფითი მომგებიანობის პროდუქტი თვითღირებულებით, მაგრამ დადებითი ზღვრული შემოსავლით. ამ ტიპის პროდუქტები ფარავს მათ წარმოებასთან დაკავშირებულ ცვალებად ხარჯებს და ფიქსირებულ ხარჯებს.
პროდუქტის გამომუშავების ეფექტურობის სიღრმისეული ზღვრული ანალიზი აჩვენებს, რომ შეიძლება არ იყოს გამართლებული პროდუქტის გამოკლებით, რომელსაც აქვს უარყოფითი მომგებიანობა წარმოების ღირებულების თვალსაზრისით. ხშირად, ამგვარი გადაწყვეტილება იწვევს პარადოქსულ შედეგებს, მაგალითად, კომპანიის მოგების შემცირებას.
მარჟის ანალიზში ხშირად გამოიყენება შემდეგი მაჩვენებლები:
- მთლიანი შემოსავლის კოეფიციენტი;
- მარჟის შემოსავლის კოეფიციენტი;
- მთლიანი გაყიდვების ცვლილების კოეფიციენტი;
- გაყიდვების მომგებიანობა.
პროდუქტის ზღვარი
პროდუქტის ზღვარი შეიძლება განისაზღვროს, როგორც განსხვავება პროდუქტის რეალიზაციიდან მთლიან მოგებასა და ცვალებად ხარჯებს შორის:
ზღვარი = გაყიდვების მთლიანი მოგება - ცვალებადი ხარჯები.
მარგინალობის ფორმულა საშუალებას გაძლევთ გამოთვალოთ ინდიკატორი ფიქსირებული და ცვლადი ხარჯების დაყოფით. ფიქსირებული ხარჯები რჩება მაშინაც კი, თუ წარმოება შეწყდება. ამ ხარჯებში შედის:
- საკრედიტო ვალდებულებების დაფარვა;
- საიჯარო გადასახადი;
- ზოგიერთი გადასახადის გადახდა;
- ბუღალტრული განყოფილების, პერსონალის განყოფილების, მომსახურე პერსონალის ხელფასები.
თუ შენატანი დაფარვის ტოლია დადგენილი ხარჯების ჯამში, ისინი ამბობენ, რომ მიღწევის ზღვარი მიღწეულია. მასში საქონლის რეალიზაციის მოცულობა ისეთია, რომ კომპანიას შეუძლია სრულად აანაზღაუროს პროდუქტის წარმოების ყველა ხარჯი, არ გაითვალისწინოს მოგების მიღება.
ძირითადი კოეფიციენტების გაანგარიშება მარჟის ანალიზის ფარგლებში
ერთიმარჟის შემოსავლის კოეფიციენტის გაანგარიშება არის ასეთი შემოსავლის თანაფარდობა შემოსავალთან:
KMD = (შემოსავალი - ცვლადი ხარჯები) / შემოსავალი;
ეს თანაფარდობა გვიჩვენებს, თუ რა წილია შემოსავალში, რომელიც უზრუნველყოფს მოგების უზრუნველყოფას და ფიქსირებული ხარჯების დაფარვას. ინდიკატორის ზრდა გათვალისწინებულია, როგორც დადებითი ფაქტორი. თქვენ შეგიძლიათ გაზარდოთ თანაფარდობა გაყიდვის ფასების გაზრდით ან ცვლადი ხარჯების შემცირებით.
2. მთლიანი გაყიდვების ცვლილების კოეფიციენტი გვიჩვენებს, თუ როგორ იცვლება მთლიანი გაყიდვების მოცულობა მიმდინარე პერიოდისთვის წინა პერიოდის მთლიანი გაყიდვების ოდენობასთან მიმართებაში:
KVP = (მიმდინარე პერიოდის შემოსავალი - წინა პერიოდის შემოსავალი) / წინა პერიოდის შემოსავალი;
გასათვალისწინებელია, რომ ინდიკატორში მოცემულ ინფლაციურ კომპონენტს შეუძლია გარკვეული მნიშვნელობის დამახინჯება შემოიღოს.
3. მთლიანი მარჟის კოეფიციენტი (მთლიანი შემოსავალი). ეს არის განსხვავება კომპანიის შემოსავალსა და ცვალებად ხარჯებს შორის.
KVD = შემოსავალი - ხარჯები;
ეს მაჩვენებელი საშუალებას გაძლევთ შეაფასოთ საწარმოს გაყიდვების მომგებიანობა. მთლიანი შემოსავალი მიზნად ისახავს იმ ხარჯების დაფარვას, რომლებიც დამოკიდებულია საწარმოს საერთო მენეჯმენტზე და მზა პროდუქციის გაყიდვაზე. მთლიანი შემოსავალი საწარმოს მოგებით უზრუნველყოფს.
უნდა გვახსოვდეს, რომ ტერმინი "მთლიანი ზღვარი" განსხვავებულად არის გაგებული ევროპულ და რუსულ სააღრიცხვო სისტემებში. რუსული ეკონომიკური რეალობის ჭრილში, მთლიანი მარჟა გაგებულია, როგორც გათვლილი მაჩვენებელი, რომელიც ასახავს კომპანიის წვლილს შემოსავლის წარმოებასთან და ხარჯების დაფარვასთან დაკავშირებული საკითხების მოგვარებაში. მხოლოდ ეს მნიშვნელობა ვერ წარმოქმნის კომპანიის ფინანსურ მდგომარეობას.
ევროპულ სააღრიცხვო სისტემაში მთლიანი ზღვარი არის შემოსავლების პროცენტი, რომელიც წარმოიქმნება გაყიდვებიდან. ეს ითვალისწინებს შემოსავალს, რომელიც რჩება კომპანიაში გასაყიდი პროდუქციის წარმოებაზე პირდაპირი ხარჯების გათვალისწინების შემდეგ. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, რუსეთის ეკონომიკაში მთლიანი ზღვარი ნიშნავს მოგებას, ხოლო ევროპაში ეს მაჩვენებელი პროცენტულად გამოითვლება.
როგორ გავზარდოთ მარგინალობა?
ზღვრული დონის გაზრდის მეთოდები მსგავსია მოგების ან შემოსავლის დონის ზრდის მეთოდებისა. ეს უნდა შეიცავდეს:
- ტენდერებში მონაწილეობა;
- წარმოების გამომუშავების ზრდა;
- ფიქსირებული ხარჯების განაწილება მნიშვნელოვან პროდუქტებს შორის;
- ნედლეულის გამოყენების ოპტიმიზაცია;
- ახალი ბაზრის სექტორების ძიება;
- ინოვაციური პოლიტიკა რეკლამის სფეროში.
მარჟის ანალიზის თავისებურებები
ძალიან ხშირად, მარკეტინგის სტრატეგიები აგებულია მარგინალური მაჩვენებლის ანალიზზე. მარჟა წარმოადგენს ერთ – ერთ მთავარ ფაქტორს მომგებიანობის პროგნოზირების, ფასების პოლიტიკის შემუშავებისა და მარკეტინგული საქმიანობის მომგებიანობის შესახებ. რუსეთის პირობებში, ზღვრული მოგება ხშირად მოიხსენიება როგორც მთლიანი მოგება. ასეა თუ ისე, მაგრამ იგი განისაზღვრება, როგორც განსხვავება პროდუქტის გაყიდვიდან მოგებასა და წარმოების პროცესის ღირებულებას შორის.
განსახილველი კონცეფციის კიდევ ერთი სახელია დაფარვის ოდენობა, რომელიც განისაზღვრება, როგორც შემოსავლის წილი, რომელიც პირდაპირ მიდის მოგების ფორმირებაში, აგრეთვე ხარჯების დასაფარავად. მთავარი იდეაა, რომ კომერციული საწარმოს მოგების ზრდა პირდაპირ და პირდაპირ დამოკიდებულია წარმოების საჭიროებების ხარჯების ანაზღაურების სიჩქარეზე.
ჩვეულებრივ, მარგინალი გამოითვლება პროდუქტის ერთეულზე. ეს მიდგომა საშუალებას გვაძლევს გავიგოთ, აქვს თუ არა აზრი მოგების გაზრდას, დამატებითი საქონლის ერთეულების გამოშვების გამო. ზღვრული მოგების გაანგარიშებული ინდიკატორი არ განიხილება როგორც ეკონომიკური სტრუქტურის ზოგადი მახასიათებელი, თუმცა იგი საშუალებას აძლევს განსაზღვროს მომგებიანი და წამგებიანი პროდუქციის ტიპები მათი ზღვრული მოგების გათვალისწინებით მათი გამოშვებისა და რეალიზაციის შედეგად.
უნდა გვახსოვდეს, რომ მარგინალობის გაანგარიშების ფორმულები შეიძლება გარკვეულწილად განსხვავდებოდეს საწარმოს მიერ წარმოებული პროდუქციის ასორტიმენტიდან გამომდინარე.გამოთვლების დიფერენცირებული მიდგომა საშუალებას გაძლევთ გაარკვიოთ რომელი ტიპის პროდუქტს მოუტანს კომპანიას ყველაზე მეტი მოგება და, შესაბამისად, უარი თქვას საქონლის წარმოების რესურსების ღირებულებაზე, რომელთა გაყიდვიდან მიღებული შემოსავალი მცირეა ან საერთოდ არ არსებობს.
მოგების ზღვრული მაჩვენებლები ასევე საშუალებას გაძლევთ გადაწყვიტოთ კონკრეტული პროდუქტის წარმოების მოცულობა. ეს კითხვა აქტუალურია ძირითადად იმ ტიპის საქონლისთვის, რომლის წარმოებაშიც გამოიყენება იგივე ტიპის ტექნოლოგიები და ერთგვაროვანი მასალები.
სავალუტო ბაზარზე ბიზნესის წარმოებისას ხშირად გამოიყენება ტერმინი”თავისუფალი ზღვარი”. სავალუტო ვაჭრობის კონტექსტში ეს კონცეფცია განიხილება, როგორც სხვაობა აქტივებსა და გირაოს შორის. უფასო ზღვარი - ანგარიშზე თანხების ოდენობა, რომელიც არ არის დაკავშირებული ვალდებულებებთან. ბირჟის სპეკულატორს შეუძლია თავისუფლად განკარგოს ეს თანხები ოპერაციების განხორციელებისას (მაგალითად, პოზიციების გასახსნელად).
ცნება "ზღვარი" და "მარგინალობა" გამოიყენება ბიზნეს პროცესების ეფექტურად წარმართვისთვის. მარგინალობისა და მასთან დაკავშირებული ინდიკატორების ანალიზი რეკომენდირებულია ჩატარდეს კომპანიის მარკეტინგის პოლიტიკის სფეროში პასუხისმგებლობით გადაწყვეტილებების მიღებამდე. მენეჯმენტს ამ ცნებების უგულებელყოფა გაუჭირდება მარკეტინგული გადაწყვეტილებების მიღება. მარგინალობასთან დაკავშირებული პარამეტრების იდენტიფიკაციით, მიზანი არის გაყიდვების ზრდის ინდიკატორების გამოთვლა და გამოთავისუფლებული საქონლის გადაადგილების მიმართულების განსაზღვრა. ეს ეკონომიკური კატეგორია შეუცვლელია საბანკო საქმეში, დაზღვევაში და ვაჭრობაში.
