სბერბანკის ხელმძღვანელმა გ. გრეფმა განაცხადა 2015 წელს რუსეთში მასშტაბური საბანკო კრიზისის დიდი ალბათობის შესახებ. ბრალი უნდა დაეკისროს ნავთობის დაბალ ფასს და დამატებითი რეზერვების შექმნის აუცილებლობას. საბანკო სექტორის შესახებ გაურკვევლობა ბუნებრივ შიშს ქმნის მათი შემნახველი და საბანკო დეპოზიტების მომავლის შესახებ.
რა ხელს უწყობს საბანკო კრიზისის დაწყებას რუსეთში
ექსპერტთა ნაწილი თვლის, რომ საბანკო კრიზისი რუსეთში 2014 წელს დაიწყო, მაგრამ პიკს 2015 წელს მიაღწევს. Forbes- ის შეფასებით, დღეს საბანკო კაპიტალის დეფიციტი მშპ-ს მინიმუმ 2% -ს შეადგენს, რაც აკმაყოფილებს სისტემური საბანკო კრიზისის კრიტერიუმებს. ოფიციალური სტატისტიკა უფრო პოზიტიურია, რადგან ბევრ პრობლემას ბანკები ხელოვნურად ნიღბიან.
CMASP- ის (მაკროეკონომიკური ანალიზისა და მოკლევადიანი პროგნოზირების ცენტრი) ექსპერტებმა მაღალი შეფასება მისცეს საბანკო კრიზისის ალბათობას 2015 წელს. ამისათვის ითვლება, რომ უნდა შესრულდეს რამდენიმე პირობა: დეპოზიტებიდან სახსრების მნიშვნელოვანი გადინება; ცუდი აქტივების წილის გადამეტება 10% -ზე მეტით; სახელმწიფოს მიერ ბანკების მასობრივი ნაციონალიზაცია (რეორგანიზაცია). ჯერჯერობით მხოლოდ პირველი კრიტერიუმის დაცვაა შესაძლებელი.
რუსეთში საბანკო კრიზისის სერიოზული საფრთხის სასარგებლოდ არგუმენტებია:
- სანქციებმა და უცხოურმა კაპიტალის ბაზარზე შესვლის შეზღუდვამ ბანკებს შეუქმნა სავალუტო ლიკვიდურობის პრობლემები. დახურულმა საგარეო ბაზრებმა, თავის მხრივ, გამოიწვია სესხებზე მოთხოვნის ზრდა ქვეყნის შიგნით. ამავდროულად, დეპოზიტების მოცულობა შემცირდა მოსახლეობაში პანიკის გამო.
- შეიმჩნევა დეპოზიტების „შეფასების “კენ მიდრეკილება, ხოლო საპირისპირო მოთხოვნა რუბლიან სესხებზე ყალიბდება უმრავლესობაში.
- 2014 წლის განმავლობაში შეინიშნებოდა ვადაგადაცილებული ვალების ზრდის ტენდენცია ეკონომიკაში არსებული მძიმე ვითარების გამო. საბანკო მომსახურებაზე ეფექტური მოთხოვნის შემცირება, სავარაუდოდ, კიდევ უფრო გაზრდის ცუდი დავალიანებების წილს 2015 წელს. სავარაუდოდ, სიტუაცია უფრო მწვავეა, ვიდრე 2009 წელს, ვინაიდან ამ ხნის განმავლობაში მოსახლეობის ვალი დატვირთულია.
- დაკრედიტების ზრდის ტემპის შემცირება. მოსალოდნელია, რომ ბოლო წლების განმავლობაში სესხის ზრდა ყველაზე დაბალი იქნება მაღალი საპროცენტო განაკვეთებისა და მსესხებლების გამკაცრების მოთხოვნების გამო. ამრიგად, ბანკებს უფრო გაუჭირდებათ დეპოზიტებზე დადგენილი მაღალი განაკვეთების 20% გადახდა. თუმცა, ზოგიერთი ექსპერტი თვლის, რომ ეს არ გამოიწვევს კრიზისს, არამედ მხოლოდ საბანკო სექტორის მომგებიანობას.
იმავდროულად, საბანკო სექტორზე გავლენას ახდენს სტაბილიზაციის დამხმარე ფაქტორები, რომლებიც სიტუაციას ნაკლებად კრიტიკულს ხდის.
ფაქტორები, რომლებიც ხელს უწყობენ საბანკო სისტემის სტაბილიზაციას
ცენტრალური ბანკის მონაცემებით, 2015 წელს რუსეთში საბანკო კრიზისი არ ემუქრება. მიუხედავად იმისა, რომ სიტუაცია ნამდვილად რთული იქნება.
ფინანსთა ყოფილი მინისტრი ა. კუდრინი, რომლის საშიში ეკონომიკური პროგნოზები პერიოდულად აწუხებს რუსულ პრესას, ასევე არ ელის საბანკო კრიზისს. მისი აზრით, მოსალოდნელია გადახდის დისციპლინის გაუარესება და საწარმოების გაკოტრების სერია. მაგრამ ეს უფრო მცირე გავლენას მოახდენს საბანკო სექტორზე, ვინაიდან ეს იქნება სახელმწიფოს დაცვის ქვეშ.
მართლაც, შეიძლება ველოდოთ, რომ სწორედ მთავრობის მხარდაჭერა გახდება რუსეთში საბანკო სისტემის სტაბილურობის განმსაზღვრელი ფაქტორი. უკვე გადადგმულია რამდენიმე მნიშვნელოვანი ნაბიჯი, რომლებმაც დადებითად უნდა იმოქმედონ ბანკებზე.
მათ შორის არის გადაწყვეტილება საბანკო სექტორის კაპიტალიზაციის შესახებ ფედერალური სასესხო ობლიგაციების საშუალებით 1 ტრილიონი რუბლი. ეს თანხები უკვე გადარიცხულია DIA– სთვის.
დეპოზიტორების ანგარიშიდან თანხების გადინება უნდა შეჩერდეს კანონით დაზღვევის გადასახადების მაქსიმალური ოდენობის გაორმაგების შესახებ - 700 ათასი რუბლიდან. 1, 4 მილიონ რუბლამდე. ეს ხელს შეუწყობს საზოგადოების ნდობის ამაღლებას საბანკო სისტემის მიმართ.
მთავრობის მხარდაჭერის გარდა, სხვა ფაქტორებიც შეიძლება გამოიყოს რუსეთის საბანკო სისტემის მიერ 2015 წელს წინააღმდეგობის გაწევის სასარგებლოდ, თუმცა ეს რთული იქნება. ეს არის სავაჭრო ბალანსის გაუმჯობესება რუბლის შესუსტების გამო; უმუშევრობის ზრდის ტემპის შემცირება, რომელსაც შეუძლია მომხმარებლის მოთხოვნის სტიმულირება; რუბლის უფრო სტაბილური ქცევა, რაც დეპოზიტების შემოდინებას გამოიწვევს.
სავარაუდოდ, თავიდან აიცილებთ საბანკო სისტემის მასშტაბურ დანგრევას 2015 წელს. ამასთან, არსებული ეკონომიკური მდგომარეობა სერიოზულად დაზარალდება საშუალო და მცირე რეგიონალურ ბანკებზე. ბევრ მათგანს ნამდვილად შეუძლია გაკოტრება. ვინაიდან უმსხვილესი სახელმწიფო და კერძო ბანკები ყოველთვის შეძლებენ იმედი ჰქონდეთ მთავრობის მხარდაჭერაზე.
