მსხვილ კომპანიებში დიდი ყურადღება ექცევა კოეფიციენტის ფინანსურ ანალიზს, რომლის საშუალებითაც შეიძლება შეფასდეს კომპანიის ფინანსური მდგომარეობა და ფინანსური სტაბილურობა.
როგორია საწარმოს ფინანსური მდგრადობა?
ფინანსური სტაბილურობა არის სახელმწიფო, რომელშიც კომპანია არ განიცდის სერიოზულ დამოკიდებულებას კრედიტორებზე და თავისუფლად და კომპეტენტურად შეუძლია მართოს საკუთარი კაპიტალი.
ფინანსური სტაბილურობის გასაანალიზებლად გამოითვლება შემდეგი კოეფიციენტები:
- ავტონომია;
- სესხისა და კაპიტალის თანაფარდობა;
- საკუთარი კაპიტალის კონცენტრაცია;
- ნასესხები კაპიტალის კონცენტრაცია;
- სესხის კაპიტალის სტრუქტურა;
- საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის მანევრირება.
ინდიკატორების გამოსათვლელად, საჭიროა საწარმოს ბალანსი მინიმუმ ორი წლის განმავლობაში. ინდიკატორების დინამიკის შესაფასებლად და პროგნოზის შესადგენად, თქვენ უნდა იცოდეთ ინდიკატორები ზედიზედ მინიმუმ ორი პერიოდის განმავლობაში.
სესხის კაპიტალის კონცენტრაციის კოეფიციენტის გაანგარიშების მაგალითი
სესხის კაპიტალის კონცენტრაციის თანაფარდობა გამოითვლება შემდეგნაირად:
Кзк = ЗК / ВБ, სადაც ЗК - ნასესხები კაპიტალი, ВБ - ბალანსის ვალუტ
ნაშთის ვალუტა არის ბალანსის აქტიური ან პასიური ნაწილის მთლიანი თანხა.
ამ მაჩვენებლის გაანგარიშებისას, ფირმის გრძელვადიანი და მოკლევადიანი ვალდებულებები შედის სესხის აღებულ კაპიტალში. ინდიკატორის ღირებულება არ უნდა იყოს 0,5-ზე მეტი, ანუ ნასესხები კაპიტალის წილი დაფინანსების მთლიანი მასაში არ უნდა აღემატებოდეს 50% -ს.
ბანკები, სესხის გაცემისას, აუცილებლად აფასებენ ნასესხები სახსრების წილს, რათა გაიგონ, შეუძლია თუ არა კომპანიას დავალიანების გადახდა.
ჩვეულებრივ, რაც უფრო მაღალია ბერკეტი, მით უფრო მაღალია კაპიტალის ღირებულება, რადგან ბანკები ცდილობენ ჰეჯირებას და შესაძლო რისკის კომპენსაციას საპროცენტო განაკვეთების გაზრდით.
დავუშვათ, რომ კომპანიას აქვს ორი წლის მონაცემები. 2012 წლის 31 დეკემბრის მდგომარეობით, ნასესხები კაპიტალის ღირებულება 540 მილიონი რუბლია, ხოლო კომპანიის მთლიანი კაპიტალი 1256 მილიონი რუბლია. 2013 წელს კომპანიამ აიღო გრძელვადიანი სესხი, 2013 წლის 31 დეკემბრისთვის ნასესხები კაპიტალის ღირებულებაა 890 მილიონი რუბლი, ხოლო კომპანიის მთლიანი კაპიტალი 1,424 მილიონი რუბლია. სესხის კაპიტალის კონცენტრაციის კოეფიციენტის გამოყენებით საჭიროა დადგინდეს, თუ როგორ შეიცვალა კაპიტალის სტრუქტურა.
2012 წლის ბოლოს სესხის კაპიტალის კონცენტრაციის კოეფიციენტი იქნება: 540/1256 = 0.43, ამ მაჩვენებლის ღირებულება 2013 წელს იქნება: 890/1424 = 0.63
ინდიკატორების დინამიკის ანალიზით დავასკვნათ, რომ 2013 წელს საწარმოს ფინანსური დამოკიდებულება გაიზარდა, 2013 წლის ბოლოს ნასესხები კაპიტალი 63% -ია საწარმოს სახსრების წყაროების სტრუქტურაში.
