საწარმოს ფინანსური სტაბილურობის, გადახდისუნარიანობის, ბიზნესის საქმიანობისა და მისი საქმიანობის ეფექტურობის ობიექტური შეფასების მისაღებად საჭიროა მისი ფინანსური მდგომარეობის ანალიზი. ეს ხორციელდება ორგანიზაციის სესხის გაცემის საკითხის განხილვისას, ინვესტიციის პერსპექტივების განხილვისას, კომპანიის წინააღმდეგ გაკოტრების პროცედურების შემოღებისას.
ფინანსური ანალიზი ხორციელდება ფინანსური ანგარიშგების საფუძველზე: ბალანსი (ფორმა No1), მოგება-ზარალის განცხადება (ფორმა No2), ფულადი სახსრების მოძრაობის განცხადება (ფორმა No4), ბალანსის დანართი (ფორმა No.5) განმარტებითი ბარათი და სხვა დოკუმენტები. მისი მეთოდოლოგია ემყარება საწარმოს ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის დამახასიათებელი კოეფიციენტების გაანგარიშებას: საშუალო ყოველთვიური შემოსავალი, გადახდისუნარიანობისა და ფინანსური სტაბილურობის მაჩვენებლები, საბრუნავი კაპიტალის გამოყენების ეფექტურობა, მოგება და მომგებიანობა, საინვესტიციო საქმიანობა.
უპირველეს ყოვლისა, განისაზღვრება ძირითადი მაჩვენებელი - საშუალო ყოველთვიური შემოსავალი, რომელიც მიუთითებს საანგარიშო პერიოდის შემოსავლის დონეს და განსაზღვრავს ორგანიზაციის ფინანსური რესურსების საერთო რაოდენობას. დარჩენილი კოეფიციენტების უმეტესობა გამოითვლება მისი მნიშვნელობიდან გამომდინარე. კომპანიის ფინანსების ლიკვიდურობის დამატებითი მახასიათებელია ფულადი თანხის წილი შემოსავალში.
შემდეგ დგინდება გადახდისუნარიანობის ხარისხი, ანუ გრძელვადიანი და მოკლევადიანი ვალდებულებების ოდენობის თანაფარდობა საშუალო ყოველთვიურ შემოსავალთან, რაც განსაზღვრავს საწარმოს კრედიტორების წინაშე დავალიანების ზოგად მდგომარეობას. სესხის სტრუქტურა ფორმირდება ფულადი კოეფიციენტის განაწილებით სხვადასხვა კომპონენტად: საბანკო სესხებზე და ორგანიზაციებსა და ფიზიკურ პირებზე გაცემულ სესხებზე, გადასახადები და გადახდები საბიუჯეტო სახსრებზე, სხვა კრედიტორები ბალანსში შესაბამისი ღირებულების გაყოფით საშუალო თვიური შემოსავალი.
ფინანსური სტაბილურობის მნიშვნელოვანი თანაფარდობა არის ამჟამინდელი სესხის გადახდისუნარიანობის მაჩვენებელი, რომელიც გამოითვლება როგორც მოკლევადიანი ვალდებულებების თანაფარდობა საშუალო თვიურ მოგებასთან. ის განსაზღვრავს კრედიტორების მიმდინარე ვალის შესაძლო დაფარვის დროს.
ამ უკანასკნელ მაჩვენებელთან მჭიდრო კავშირშია მოკლევადიანი ვალდებულებების დაფარვის კოეფიციენტი მიმდინარე აქტივებით (მიმდინარე ლიკვიდობა), რომელიც გამოითვლება მიმდინარე აქტივების (აქციები, მისაღები, ნაღდი ფული, მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციები) ღირებულების თანაფარდობა მიმდინარე ვალდებულებები. იგი ახასიათებს კრედიტორების წინაშე სესხის უზრუნველყოფის ხარისხს სწრაფად რეალიზებადი აქტივებით. გარდა ამისა, ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის ანალიზის დროს გამოითვლება ლიკვიდურობის აბსოლუტური კოეფიციენტი - მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციების და ფულადი სახსრების თანაფარდობა მოკლევადიან ვალდებულებებთან.
ორგანიზაციის ფინანსური სტაბილურობა დასტურდება საკუთარი კაპიტალის ბრუნვაში არსებობით, ანუ სხვაობა სააქციო კაპიტალისა და არა მიმდინარე აქტივების, კაპიტალის წილის საბრუნავ კაპიტალში (მიმოქცევაში საკუთარი კაპიტალის თანაფარდობა სამუშაო მოცულობასთან კაპიტალი), ასევე ავტონომიის კოეფიციენტი - კაპიტალის თანაფარდობა არამატერიალური და მიმდინარე აქტივების თანხასთან.
დიდი მნიშვნელობა ენიჭება ორგანიზაციის მოცირკულირე აქტივებით უზრუნველყოფას. ფინანსური მდგომარეობის ანალიზისას იგი განისაზღვრება, როგორც მიმდინარე აქტივების თანაფარდობა საშუალო თვიურ მოგებასთან, რაც ახასიათებს მიმდინარე აქტივებში ჩადებული სახსრების მიმოქცევის სიჩქარეს. დამატებით, გამოითვლება წარმოების და გაანგარიშების დროს საბრუნავი კაპიტალის კოეფიციენტი.
საწარმოს ეფექტური საქმიანობის ერთ-ერთი კრიტერიუმი არის მომგებიანობა.მდგრადობის ანალიზის დროს განისაზღვრება საკუთარი კაპიტალის უკუგება (გადასახადზე მოგების განაწილების კოეფიციენტი მიმდინარე აქტივების ოდენობაზე) და გაყიდვების ანაზღაურება (მოგების თანაფარდობა შემოსავალთან, რომელიც აჩვენებს რამდენი რუბლი მოგება მიიღეს საქონლისა და მომსახურების გაყიდვა შემოსავლის 1 რუბლზე).
გარდა ამისა, პოტენციური ინვესტორები შეიძლება დაინტერესდნენ ინვესტიციური აქტივობის მაჩვენებლით, რომელიც გამოითვლება არამატერიალურ აქტივებში და გრძელვადიანი ფინანსური ინვესტიციების ინვესტიციების ოდენობით დაყოფით არამატერიალური აქტივების მთლიანი ღირებულებით. იგი ახასიათებს ორგანიზაციის განვითარების სტრატეგიებს, საკუთრების მოდიფიკაციასა და გაუმჯობესებას.
