ორმხრივი ინვესტიციის ფონდი (MIF) არის კოლექტიური ინვესტიციის ფორმა, რომელიც გულისხმობს ინვესტორთა სახსრების (აქციების) გაერთიანებას პროფესიონალი მენეჯერების მენეჯმენტის ქვეშ. ეს ინსტრუმენტი უფრო და უფრო მეტ პოპულარობას იძენს რუსებში.
ურთიერთდახმარების ფონდების არსი და მათი უპირატესობები
ფინანსური ბაზრების ტრადიციული ინვესტორები არიან მსხვილი მონაწილეები, როგორიცაა ინვესტიციური ბანკები, სადაზღვევო კომპანიები, საპენსიო ფონდები, რომლებიც ახორციელებენ ოპერაციებს დიდი მოცულობით. ერთეულის საინვესტიციო ფონდები უზრუნველყოფენ ინვესტიციებზე ხელმისაწვდომობას ფართო სპექტრის პირთათვის, რადგან ისინი გულისხმობენ ფიზიკური პირების ქონების გაერთიანებას. აქციონერები იღებენ მსხვილი კერძო ინვესტორების ყველა სარგებელს.
ორმხრივი ფონდების ოპერირების სქემა ძალზე მარტივია - მმართველი კომპანია მიღებული თანხის ინვესტიციას ახორციელებს სხვადასხვა აქტივებში (აქციები, ობლიგაციები, ძვირფასი ლითონები და ა.შ.) თუ ორმხრივი ფონდის საინვესტიციო პორტფელის ღირებულება იზრდება, იზრდება ინვესტორის წილის ღირებულება და მისი მოგება. აქციის გაყიდვით, ინვესტორი იღებს მოგებას (ან ზარალს) აქციის ყიდვა / გაყიდვის ფასს შორის სხვაობის ოდენობით.
მმართველი კომპანია იღებს გარკვეულ ანაზღაურებას მომსახურების გაწევისთვის - ეს არის პრემია ფონდის ერთეულის შეძენისთვის (არაუმეტეს 1,5%), ფასდაკლება გაყიდვაში (ერთეულის ღირებულების 3% -მდე) და პროცენტული თანხა. ფონდის წმინდა აქტივის ღირებულება (0,5% –დან 5%). უფრო მეტიც, ამ საკომისიოების დაკავება ხდება ინვესტორის მოგებისა და ზარალის მიუხედავად.
აქციის საწყისი ფასი დამოკიდებულია ფონდზე, მინიმალური ინვესტიციის თანხა შეიძლება იყოს 1000 რუბლიდან. უმჯობესია შეიძინოთ აქციები ბაზრის დაცემის შემდეგ. მომავალში შეიძლება გამოსწორდეს.
ურთიერთდახმარების ფონდების ძირითადი უპირატესობები, რომლებიც განსაზღვრავს მათ პოპულარობას კერძო ინვესტორებში, არის:
- ფინანსურ ბაზარზე შესვლის დაბალი ფასი;
- საინვესტიციო ინსტრუმენტების სპექტრის გაფართოება (საინვესტიციო მიმართულებების დივერსიფიკაცია);
- სპეციალური ცოდნის გარეშე ინვესტიციის შესაძლებლობა, პროფესიონალი მენეჯერების წყალობით;
- აქციებზე მომგებიანობამ შეიძლება მნიშვნელოვნად გაუსწროს საბანკო დეპოზიტების მოგებას;
- ეს საშუალებას გაძლევთ შეამციროთ ინვესტიციებთან დაკავშირებული დროის ხარჯები.
დაბოლოს, სახელმწიფო მკაცრ კონტროლს ახორციელებს მმართველ კომპანიებზე, რაც მათი სტაბილურობის დამატებითი გარანტია.
ურთიერთდახმარების ფონდების სახეები
ურთიერთდახმარების სახსრები შეიძლება დაიყოს ღია, შუალედურ და დახურულებად. ღია კავშირების ფონდები ხელმისაწვდომია ფართო სპექტრის ადამიანებისთვის, ისინი საშუალებას გაძლევთ შეიძინოთ აქციები ნებისმიერ დროს. ინტერვალის ფონდებში ყიდვა-გაყიდვა ხდება მხოლოდ გარკვეულ დროში, მაგალითად, წელიწადში ერთხელ. დახურული დაშვება შესაძლებელია მხოლოდ ურთიერთდახმარების ფონდის არსებობის პერიოდის ბოლოს. როგორც წესი, ეს არის სახსრები, რომლებიც უძრავ ქონებაში ინვესტიციას ახორციელებენ.
ინვესტიციების სფეროებიდან გამომდინარე, ურთიერთდახმარების ფონდები იყოფა ობლიგაციურ ფონდებში, საფონდო ფონდებში, შერეულ ფონდებში, ინდექს ფონდებში.
როგორ ვიყიდოთ აქციები
აქციების შესაძენად, თქვენ უნდა დაუკავშირდეთ მმართველ კომპანიას ან ურთიერთდახმარების ფონდის აგენტ ბანკს და აცნობოთ თქვენი განზრახვის შესახებ. შემდეგ, თქვენ უნდა მოაწეროთ ხელშეკრულება ურთიერთდახმარების ფონდთან და თანხის გადარიცხვა ფონდის მიმდინარე ანგარიშზე.
აქციების შეძენის დადასტურების შემდეგ, მომხმარებელს მიეწოდება შეტყობინება ანგარიშის გახსნის, აქციების ჩარიცხვის და აქციების რაოდენობის შესახებ. გარდა ამისა, ნებისმიერ დროს შესაძლებელი იქნება დამატებითი აქციების შეძენა.
