ორმხრივი ინვესტიციის ფონდი (MIF) არის ეფექტური საინვესტიციო ინსტრუმენტი, რომლის გამოყენება შეუძლიათ კერძო ინვესტორებს თავიანთი კაპიტალის გასაზრდელად. ამ ფინანსური ინსტრუმენტის არჩევისას თითოეული ინვესტორი ხელმძღვანელობს საკუთარი მოლოდინითა და მიზნებით, თუმცა არსებობს ზოგადი რეკომენდაციები, რომელთა მიხედვითაც ინვესტორს შეუძლია აირჩიოს საკუთარი თავისთვის საუკეთესო ინვესტიციური ვარიანტი.
ინსტრუქციები
Ნაბიჯი 1
ორმხრივი ინვესტიციის ფონდის არჩევა იწყება ინვესტიციის მიზნის დასახვით. განსაზღვრეთ ინვესტიციის ოდენობა და ხანგრძლივობა. მაგალითად, შეგიძლიათ ჩადოთ მცირე თანხა და მოკლე პერიოდის განმავლობაში, ამ შემთხვევაში საუკეთესო არჩევანი იქნება ღია ფონდის ფონდი. თუ დიდი ხნის განმავლობაში მზად ხართ ჩადოთ მნიშვნელოვანი თანხა (100 ათასზე მეტი მანეთი), მაშინ უმჯობესია აირჩიოთ დახურული ან ინტერვალური ურთიერთდახმარების ფონდი. გახსოვდეთ, რომ რაც მეტია ინვესტიციის მოგება, მით უფრო მაღალია ინვესტიციის რისკი. საკუთარი სახსრები და ინდექსური სახსრები ყველაზე სარისკოდ მიიჩნევა, მაგრამ ამ საინვესტიციო ინსტრუმენტებს თავიანთი აქციონერებისათვის ყველაზე მაღალი შემოსავალი შეუძლიათ. შერეული საინვესტიციო ფონდები უზრუნველყოფენ საშუალო უკუგებას საშუალო რისკის დონით, ამგვარი სახსრები დივერსიფიკაციას უკეთებენ საინვესტიციო პორტფელს და აქციონერთა სახსრების ინვესტირებას ახდენენ რისკის სხვადასხვა დონის ფინანსურ ინსტრუმენტებში. ობლიგაციების სახსრები უზრუნველყოფს ყველაზე დაბალ შემოსავალს ყველაზე დაბალი რისკის დონეზე.
ნაბიჯი 2
მას შემდეგ, რაც დაადგენთ თქვენს საინვესტიციო მიზნებსა და სტრატეგიას და აირჩევთ ფონდის ტიპს, თქვენ უნდა აირჩიოთ საიმედო მმართველი კომპანია. ერთ მენეჯმენტ კომპანიას შეუძლია იმუშაოს რამდენიმე ფონდით, მისი ამოცანაა ინვესტორთა სახსრების წარმატებით განთავსება სხვადასხვა ფინანსურ ინსტრუმენტებში. ფონდის საიმედოობა დამოკიდებულია კომპანიის სანდოობაზე, ამიტომ მხოლოდ იმ ორგანიზაციებს, რომლებიც ამ სფეროში მუშაობენ მინიმუმ 5 წელი, უნდა ენდონ თავიანთ სახსრებს.
ნაბიჯი 3
კონკრეტული ფონდის არჩევისას ყურადღება უნდა მიაქციოთ მომგებიანობას. ეს მაჩვენებელი იძლევა მხოლოდ ფონდის ეფექტურობის ზედაპირულ შეფასებას, ამასთან, ახალბედა ინვესტორი = როგორც წესი, ამაზე ამახვილებს ყურადღებას. სწორი გადაწყვეტილების მისაღებად, გააანალიზეთ წილის ღირებულების ცვლილების დინამიკა რამდენიმე წლის განმავლობაში და შეადარეთ იგი საფონდო ინდექსების დინამიკას.
ნაბიჯი 4
ორმხრივი ფონდის საქმიანობის ღრმა შეფასების მიზნით, შეგიძლიათ დამატებით გამოიყენოთ ანალიტიკური მაჩვენებლები. ურთიერთდახმარების ფონდების რეიტინგს საფუძვლად უდევს სამი ძირითადი კოეფიციენტი. ალფა კოეფიციენტი აჩვენებს ფონდის ფასიანი ქაღალდების პორტფელის საშუალო ანაზღაურებას, რომელიც შედარებულია საინვესტიციო პორტფელის ანაზღაურებასთან. გარკვეული საფონდო ინდექსის მნიშვნელობა შეიძლება სტანდარტად იქნას მიღებული. თუ ამ კოეფიციენტს აქვს დადებითი მნიშვნელობა, მაშინ ფონდის საშუალო შემოსავალი გარკვეული პერიოდის განმავლობაში აღემატებოდა ინდექსის ანაზღაურებას, შესაბამისად, ფონდის მენეჯმენტი ეფექტური იყო. Beta კოეფიციენტი ასახავს ბაზრის გავლენას ფონდის საქმიანობაზე. რაც უფრო მაღალია ეს მაჩვენებელი, მით უფრო ძლიერია ბაზარზე გავლენა ფონდზე და მით მეტია ფონდის საინვესტიციო პორტფელის რისკი. Sharpe Ratio საშუალებას გაძლევთ შეაფასოთ რისკის მართვის ეფექტურობა. რაც უფრო მაღალია ეს თანაფარდობა, მით უფრო მეტია ფონდის დაბრუნების რისკი. Sharpe– ის კოეფიციენტის უარყოფითი მნიშვნელობა მიუთითებს ფონდის არაეფექტურ მენეჯმენტზე.
ნაბიჯი 5
ამ ანალიტიკური მაჩვენებლების მნიშვნელობას ექსპერტები აანგარიშებენ სტატისტიკური მონაცემების საფუძველზე, მაგრამ ნებისმიერ კერძო ინვესტორს შეუძლია საზოგადოებაში ნახოს ურთიერთდახმარების ფონდების რეიტინგები ამ კოეფიციენტების მითითებით.
