ბევრ ჩვენგანს სჭირდება დანაზოგის სადმე შენახვა და კარგი იქნება ამაზე დამატებითი ფულის შოვნა, მაგრამ სტანდარტული საბანკო დეპოზიტები არ გვპირდება უზარმაზარ პროცენტებს. როგორც ანალოგი, ღირს ისეთი ფინანსური ინსტრუმენტის განხილვა, როგორიცაა ობლიგაციები.
ობლიგაციების შეძენა არის კომპანიის ან სახელმწიფოს (მუნიციპალიტეტის) სესხის გაცემა უშუალოდ, ბანკის მონაწილეობის გარეშე. ინვესტორი, ყიდულობს ობლიგაციას, იქცევა გამსესხებლად კომპანიასთან მიმართებაში და ეს უკანასკნელი იღებს ვალდებულებას პროცენტის გათვალისწინებით დააბრუნოს ნასესხები ფული. ობლიგაციების პროცენტის გადახდა შესაძლებელია სხვადასხვა ინტერვალებით, კვარტალში ერთხელ, ექვს თვეში ერთხელ, წელიწადში ერთხელ.
ამ ფასიანი ქაღალდის შეძენა სასარგებლოა როგორც კომპანიებისთვის, ასევე ინვესტორებისთვის, რადგან კომპანიები თანხებს უფრო დაბალი პროცენტით იღებენ, ვიდრე ბანკში. ინვესტორები სესხს ასესხებენ უფრო მაღალი პროცენტით.
ამასთან, ეს ყველაფერი არ არის, გარდა ობლიგაციის სარგებელისა, როგორც პროცენტი, თქვენ შეგიძლიათ მიიღოთ შემოსავალი ფასის სხვაობით. აქ ყველაფერი უფრო ადვილია, ვიდრე აქციებით. თქვენ არ გჭირდებათ ფუნდამენტალური ანალიზის სიღრმეში შესვლა, კომპანიების ზედმიწევნით შესწავლა და სიახლეების მიყოლა, უბრალოდ შეიძინეთ უფრო იაფი.
მოდით განვიხილოთ მაგალითი: თქვენ იყიდით XXX ობლიგაციას, რომლის ნომინალური ღირებულებაა 1000 მანეთი 900 მანეთად (ფასი არ დგას) ობლიგაციის ფლობის პერიოდში, მაგალითად, წელიწადში თქვენ გეძლევათ 25 მანეთი ყოველ 6 თვეში; შედეგად, დაფარვის დღისთვის თქვენ გაქვთ 50 მანეთი + თქვენი 900 მანეთი + 100 მანეთი სხვაობა ნომინალურ ღირებულებას და ნასყიდობის ფასს შორის (ობლიგაცია გამოსყიდულია ნომინალით) = 1050 რუბლი. წმინდა მოგება იქნება 150 მანეთი.
მაგრამ, ნუ იჩქარებთ ბაზარზე "გაშვებას", სანამ ობლიგაციებზე ფულის გამომუშავებას დაიწყებთ, უნდა ისწავლოთ როგორ აირჩიოთ საიმედო ფასიანი ქაღალდები, რადგან ობლიგაციები არ არის დაზღვეული დეპოზიტების დაზღვევის სააგენტოს მიერ.
ახლა გადავხედოთ ობლიგაციების დადებით და უარყოფით მხარეებს:
Დადებითი:
- სახელმწიფო ობლიგაციების ან მსხვილი კომპანიების მაღალი გადახდისუნარიანობა;
- მაღალი საპროცენტო განაკვეთები შუამავლების არარსებობის გამო;
- საფონდო ბირჟასთან შედარებით, ობლიგაციები მგრძნობიარეა ფასების მცირე ცვლილებების მიმართ.
მინუსები:
- უნდა გესმოდეთ ბაზრის საფუძვლები;
- აქტიური ვაჭრობით შეგიძლიათ მიიღოთ და დაკარგოთ, რადგან ფასები შეიძლება გაიზარდოს და შემცირდეს.
ჩვენ გადავამოწმეთ სიტყვა ობლიგაციების მნიშვნელობა და მათგან შემოსავლის ორი წყარო (პროცენტი, ფასის სხვაობა), ახლა თქვენ შეიარაღდით საბაზისო ცოდნით და შეიძლება მოგეჩვენოთ, რომ მთელი მსოფლიო თქვენს ხელშია, მაგრამ ყველაფერი ასე არ არის მარტივია და აქ ბევრი დეტალი არ არის გათვალისწინებული. გთხოვთ, გაეცნოთ დეტალებს, მინიმუმ, საფუძვლებს ბირჟაზე ინვესტიციის განხორციელებამდე.
